包商銀行事件反思!
文|《小康》·中國小康網(wǎng)記者 郭煦
包商銀行成為我國第一家經(jīng)由司法破產(chǎn)程序完成清算并退出市場(chǎng)的商業(yè)銀行，對我國銀行監管事業(yè)和銀行法治事業(yè)具有里程碑意義。
中國銀行史上首次迎來(lái)司法破產(chǎn)程序。
近日，央行發(fā)布的《2020年第二季度貨幣政策執行報告》明確提到，根據前期包商銀行嚴重資不抵債的清產(chǎn)核資結果，包商銀行將被提起破產(chǎn)申請。這意味著(zhù)，包商銀行將成為中國金融史上繼海南發(fā)展銀行、河北肅寧尚村農信社之后第三家破產(chǎn)的銀行。
早在2019年5月24日，因出現嚴重的信用風(fēng)險，包商銀行被央行及銀保監會(huì )聯(lián)合接管。今年4月，接管組發(fā)布了《關(guān)于包商銀行轉讓相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及債務(wù)的公告》，包商銀行的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負債由蒙商銀行與徽商銀行接管。至此，包商銀行問(wèn)題整體解決，其個(gè)人業(yè)務(wù)全部?jì)冬F，機構業(yè)務(wù)也基本獲得處置。
分析人士指出，包商銀行成為我國第一家經(jīng)由司法破產(chǎn)程序完成清算并退出市場(chǎng)的商業(yè)銀行，對我國銀行監管事業(yè)和銀行法治事業(yè)具有里程碑意義。
不良貸款“壓死”包商銀行
2019年5月24日，包商銀行因出現嚴重信用風(fēng)險，被央行及銀保監會(huì )聯(lián)合接管，接管期限一年，自2019年5月24日至2020年5月23日。接管當日，包商銀行擁有客戶(hù)約473.16萬(wàn)戶(hù)。其中，個(gè)人客戶(hù)466.77萬(wàn)戶(hù);企業(yè)及同業(yè)機構客戶(hù)6.36萬(wàn)戶(hù)。清產(chǎn)核資結果顯示，包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，若沒(méi)有公共資金介入，一般債權人的受償率將低于60%。同時(shí)，包商銀行原股東的股權和未予保障的債權將進(jìn)行依法清算。
公開(kāi)資料顯示，包商銀行成立于1998年12月，是內蒙古自治區最早成立的股份制商業(yè)銀行。包商銀行共有18家分行、291個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)(含社區、小微支行)，機構遍布全國16個(gè)省、市、自治區。作為一家區域性的股份制商業(yè)銀行，包商銀行的規模并不算小，一度在亞洲銀行500強排名中排到第十位。
事實(shí)上，導致包商銀行申請破產(chǎn)的主因是經(jīng)營(yíng)狀況出現問(wèn)題：一方面，包商銀行遲遲都不披露2017年和2018年的年報，外界的估計是在經(jīng)營(yíng)方面出現巨損，資不抵債。另一方面，2017年，包商銀行的不良貸款率已經(jīng)高達3.25%，遠遠高于同期全國城商行不良率1.5%的平均水平，銀行風(fēng)險抵御能力嚴重下降。肆意放貸，遇到經(jīng)濟下行的情況，不良貸款率上升且持續惡化。
接管組組長(cháng)周學(xué)東在《中國金融》上披露，直接或間接持有包商銀行89.27%股份的第一大股東明天控股有限公司私下注冊了209家殼公司，最終以347筆信貸借款的方式，套取了包商銀行1560億元資金，而這筆錢(qián)已經(jīng)全部成為不良資產(chǎn)。這些貸款每年僅利息就高達百億元，而且全部未能回收。
8月6日，在央行發(fā)布的《2020年第二季度中國貨幣政策執行報告》中，包商銀行風(fēng)險處置結果有了定論：根據前期包商銀行嚴重資不抵債的清產(chǎn)核資結果，包商銀行將被提起破產(chǎn)申請，對原股東的股權和未予保障的債權進(jìn)行依法清算。此外，有關(guān)部門(mén)正依法依規對相關(guān)人員進(jìn)行追責問(wèn)責。
央行回顧了一年多來(lái)處置包商銀行風(fēng)險的詳細歷程。2019年5月24日，包商銀行因出現嚴重信用風(fēng)險被接管。接管組全面行使包商銀行的經(jīng)營(yíng)管理權，并委托建設銀行托管包商銀行的業(yè)務(wù)。一年多來(lái)，包商銀行風(fēng)險處置工作有序推進(jìn)，即將收官。
2019年6月，為摸清包商銀行的“家底”，接管組以市場(chǎng)化方式聘請中介機構，逐筆核查包商銀行的對公、同業(yè)業(yè)務(wù)，深入開(kāi)展資產(chǎn)負債清查、賬務(wù)清理、價(jià)值重估和資本核實(shí)，全面掌握了包商銀行的資產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。清產(chǎn)核資的結果，一方面印證了包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，接管時(shí)已出現嚴重的信用風(fēng)險，若沒(méi)有公共資金的介入，理論上一般債權人的受償率將低于60%;另一方面，也為接管組后續推進(jìn)包商銀行改革重組工作奠定了堅實(shí)的基礎。
2019年10月，包商銀行改革重組工作正式啟動(dòng)。為實(shí)現處置成本最小化，接管組最初希望引入戰略投資者，在政府部門(mén)不提供公共資金分擔損失的前提下，僅通過(guò)收購股權溢價(jià)款，抵補包商銀行的資不抵債缺口。但由于包商銀行的損失缺口巨大，在公共資金承擔損失缺口之前，沒(méi)有戰略投資者愿意參與包商銀行重組。
接管有序平穩
2020年1月，接管組按照市場(chǎng)化原則，委托北京金融資產(chǎn)交易所，遴選出徽商銀行作為包商銀行內蒙古自治區外4家分行的并購方，并確定了新設銀行即蒙商銀行股東的認購份額和入股價(jià)格。
2020年4月30日，蒙商銀行正式成立并開(kāi)業(yè)。同日，包商銀行接管組發(fā)布《關(guān)于包商銀行股份有限公司轉讓相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負債的公告》，包商銀行將相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負債，分別轉讓至蒙商銀行和徽商銀行。存款保險基金根據《存款保險條例》第十八條，向蒙商銀行、徽商銀行提供資金支持，并分擔原包商銀行的資產(chǎn)減值損失，促成蒙商銀行、徽商銀行順利收購承接相關(guān)業(yè)務(wù)并平穩運行。
法律界人士表示，接管出現信用危機的商業(yè)銀行的目的是保護存款人的利益，恢復商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)能力，穩定金融市場(chǎng)的秩序，維護社會(huì )的安定。銀行不是一般的企業(yè)，它是同公眾利益和社會(huì )經(jīng)濟關(guān)系密切的金融機構，銀行的破產(chǎn)對公眾和市場(chǎng)震動(dòng)較大，為了保護存款人和其他客戶(hù)的利益，保證金融市場(chǎng)的穩健運行，金融監管者有權對發(fā)生信用危機的銀行進(jìn)行接管。
實(shí)際上，包商銀行并非新中國成立以來(lái)首家破產(chǎn)的銀行，之前就有過(guò)海南發(fā)展銀行、河北肅寧尚村農信社破產(chǎn)倒閉的先例。在當前銀行資產(chǎn)惡化的大背景下，還有其他銀行也面臨著(zhù)類(lèi)似風(fēng)險，比如在香港上市的城商行錦州銀行以及全國性股份制銀行恒豐銀行，也都因為流動(dòng)性風(fēng)險，目前正在重組之中。
“過(guò)渡得非常平穩。蒙商銀行開(kāi)業(yè)首日就‘開(kāi)門(mén)紅’，存款呈現凈流入。”接近蒙商銀行的相關(guān)人士說(shuō)。日前接管組公告稱(chēng)，因疫情影響，包商銀行接管期限延長(cháng)6個(gè)月，至2020年11月23日止，收購承接工作正在有序進(jìn)行。記者從相關(guān)渠道獲悉，包商銀行下一步將被依法提起破產(chǎn)申請，原股東股權和未予保障的債權將被依法清算。
“包商銀行風(fēng)險處置，遵循市場(chǎng)化、法治化原則，決策大膽有力，舉措細致周密，時(shí)間節點(diǎn)把握得很好，最大程度地保護了廣大儲戶(hù)特別是中小儲戶(hù)的合法權益。”中國政法大學(xué)教授李曙光評價(jià)。
此外，在接管過(guò)程中，極少數大額對公和同業(yè)客戶(hù)沒(méi)有得到100%先期全額保障，打破了剛性?xún)陡丁＿@在新中國銀行史上是“頭一遭”，也是包商銀行案例留給后來(lái)者的寶貴啟示。
最近幾年，我國金融市場(chǎng)逐漸打破剛性?xún)陡叮婵钍袌?chǎng)也開(kāi)始市場(chǎng)化運行。根據2015年出臺的《存款保險條例》，如果銀行破產(chǎn)了，個(gè)人存在銀行的存款，50萬(wàn)元以?xún)扔纱婵畋ｋU基金100%兌付;超出50萬(wàn)部分不在存款保險覆蓋范圍之內，待銀行最終清算之后還有剩余資產(chǎn)，債權人才可以從中部分受償。
除了存款，很多人還會(huì )購買(mǎi)銀行的理財產(chǎn)品，那么一旦銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機或面臨破產(chǎn)倒閉，購買(mǎi)的銀行理財產(chǎn)品是否有保障呢?《存款保險條例》列明，被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款，并不包括銀行理財產(chǎn)品。
金融市場(chǎng)的風(fēng)險教育樣本
近年來(lái)，監管部門(mén)高度重視中小銀行公司治理監管，相關(guān)工作取得了較大進(jìn)步。但是銀保監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人也指出，當前部分機構股東行為失范、董事會(huì )運行獨立性缺失、獨立董事和監事履職不到位等問(wèn)題仍較為突出。
國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛認為，中小銀行公司治理存在以下幾方面的問(wèn)題：內部人控制問(wèn)題突出;股權管理存在短板，難以遏制大股東控制;公司治理架構運轉不暢;信息披露不充分，透明度有待提高;激勵約束機制不健全，導致經(jīng)營(yíng)行為短期化。
今年全國兩會(huì )期間，《全國人民代表大會(huì )常務(wù)委員會(huì )工作報告》提到，修改《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》。全國人大代表、人民銀行鄭州中心支行行長(cháng)徐諾金建議，修訂《中國人民銀行法》，增加央行牽頭負責系統性金融風(fēng)險防范和應急處置，牽頭組織制定實(shí)施系統重要性金融機構恢復和處置計劃的職能，明確對系統重要性金融機構、金融控股公司、可能出現風(fēng)險影響金融系統性穩定的金融機構的檢查監督權。
全國人大代表、人民銀行南京分行行長(cháng)郭新明則建議，修訂《商業(yè)銀行法》，健全公司治理機制。在股權管理方面，建議將銀保監會(huì )已發(fā)文規定的股東穿透識別標準及審批程序上升為《商業(yè)銀行法》規定，以穿透識別商業(yè)銀行股東及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人等，確保商業(yè)銀行股權管理規范有效。
反思包商銀行經(jīng)營(yíng)失敗的原因，公司治理機制的混亂和失序是無(wú)法回避的重要原因。接管組組長(cháng)周學(xué)東用“形似而神不至”概括了包商銀行公司治理失效的集中表現，大股東操縱和內部人控制的弊端長(cháng)期得不到解決等因素，造成了包商銀行在風(fēng)險管理和內部控制方面的制度實(shí)施出現了大幅度的失靈，導致了銀行資產(chǎn)質(zhì)量一落千丈。
在總結了包商銀行經(jīng)營(yíng)失敗的教訓之后，周學(xué)東也給出了三個(gè)方面的建議，分別是：充分發(fā)揮黨組織的領(lǐng)導作用，選好黨委書(shū)記和董事長(cháng)這兩個(gè)“一把手”;建立有效制衡的股權結構，實(shí)現股權結構的合理化和多元化，提高公司治理實(shí)效;強化外部監管，完善信息披露機制，培育健全的商業(yè)銀行公司治理文化，提高公司透明度。
隨著(zhù)剛性?xún)陡兜拇蚱坪汀洞婵畋ｋU條例》的實(shí)施，今后銀行破產(chǎn)倒閉或許將不再新鮮。
浙江大學(xué)光華法學(xué)院研究員黃韜表示，金融機構市場(chǎng)退出法律機制的設計還有必要兼顧另一公共政策目標，即“抑制道德風(fēng)險”，避免因為公共資源的投入和對風(fēng)險的兜底反而助長(cháng)了一些金融機構本身及其債權人(包括存款人以及金融同業(yè)機構)不負責任的行為。為此，就要在金融市場(chǎng)，乃至全社會(huì )層面破除“銀行不會(huì )倒閉”的陳舊共識。包商銀行司法破產(chǎn)程序啟動(dòng)本身就是“抑制道德風(fēng)險”這一公共政策目標的集中反映，可以成為整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險教育樣本。
雖然打破剛性?xún)陡对诎蹄y行這一案例中只是部分地、有限地適用，但對于我國銀行監管事業(yè)和銀行法治事業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，則是一個(gè)不應被低估歷史意義的標桿案例。
有關(guān)專(zhuān)家認為，包商銀行的破產(chǎn)清算和央行的應對方式向市場(chǎng)釋放了一個(gè)信號：今后銀行的破產(chǎn)程序將向市場(chǎng)化的方向轉變，可能就不再有央行的兜底，這就需要債權人更為謹慎地選擇存款機構。
(《小康》?中國小康網(wǎng) 獨家報道)
本文刊登于《小康》2020年10月下旬刊
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