法海寺在莫厘峰西坡下法海塢中，相傳隋代莫厘將軍舍宅所在建，至五代十國時的后梁乾化年間，寺改名祗園。宋大中祥五年（公元1012年），恢復(fù)法海寺舊名。明洪熙元年（公元1425年），寺內(nèi)置以銅鐘和銅觀音像。天順六年（公元1462年），東山進士吳惠所撰《重建法海寺記》碑豎于山門內(nèi)。明萬歷年間，寺重建天王、彌陀兩殿，稱為“叢林寺”，寺前還豎以華表，規(guī)模不凡。民間傳說，其時大小殿堂、僧寮有一千余間。崇禎年間又重加修葺。

法海寺環(huán)境幽絕，殿宇宏大，香火鼎盛，文人墨客多有吟詠。明人吳橋《冬日同王少溪重游法海寺》一詩抒發(fā)了自己睹物思人、感嘆世事滄桑的感傷情懷，詩曰： 歡聚憶當(dāng)年，笙歌到梵筵。 今來人已老，僧寺亦蕭然。 古木荒煙外，寒山落照前。不知方外月，能更幾回圓。

相傳法海寺后有“龍宮”遺址，寺前有青、白兩泉，為“龍眼”。龍宮已無遺址可尋，青、白兩泉至今猶存，青泉清而明，白泉渾而厚，為東山五大名泉之一。寺僧飲水皆取于此。名人葛一龍《詠青泉》詩曰： 兩泉同一寺，青白各自好。 甃寒人汲稀，寂寂山花照。 兩泉之下，有碧水一泓，上架青石小橋，名“香花橋”，系明代所建。乾隆年間，一場大火將寺院焚毀，僅馀僧舍、小殿二十馀間。今所見大殿，為乾隆以后所見，規(guī)制矮小，遠遜舊觀。然周三面疊嶂，四周綠蔭，鳥語聲聲，可惜了法海寺置身于墓區(qū)，湮沒在茫茫墓碑之中。

法海寺現(xiàn)有前后兩進殿屋，為民國年間重建。寺前有鎮(zhèn)山石獅、石凳、碑碣，以及青白兩泉，并有山道河通莫厘峰。現(xiàn)今的法海寺大殿為吳縣文物保護單位。